Способ управления ведением сделки в системе электронной биржевой торговли
Патент 2308759
Авторы
Правообладатели
Классы МПК
Способ управления ведением сделки в системе электронной биржевой торговли
Изобретение относится к области электронной коммерции и может быть использовано для анализа и совершения сделок на товарном и валютном рынках и рынках дериватов. Техническим результатом является повышение оптимизации при заключении сделки. Способ включает получение данных, включаемых в технический биржевой индикатор, сбор ретроспективных показателей состояния рынка по эталонным техническим биржевым индикаторам, сбор текущих значений показателей состояния рынка и формирование текущих биржевых индикаторов, сравнение биржевых индикаторов с эталонными с представлением в виде числового значения степени похожести текущих биржевых индикаторов, расчет разности между значением каждого показателя состояния рынка и его сопоставляемым значением для текущего и эталонного технических биржевых индикаторов, направление участнику данных о степени похожести текущих технических биржевых индикаторов с эталонными, на основании которых он принимает решение о совершении сделки и выставляет ордер на покупку или продажу выбранных акций. 49 табл.
Реферат
Область изобретения
Изобретение относится к области электронной коммерции и может быть использовано трейдерами, брокерами, биржевыми аналитиками, маркетмейкерами, инвестиционными фондами и банками для анализа и совершения сделок на товарном и валютном рынках и рынках дериватов.
Уровень техники
Известен способ управления ведением сделки на финансовых биржевых рынках, в соответствии с которым заключению сделки по покупке или продаже конкретных акций предшествует технический анализ динамики цен на данные акции в ретроспективе, представленный в виде графика. Участнику торгов предлагается сравнить похожесть складывающейся биржевой ситуации (котировки акций) с ситуацией, имевшей место в прошлом в отношении данных акций и которую теоретики технического анализа рекомендовали принять в качестве эталонной, что зачастую не способствует правильности принятия решения, так как держать в голове несколько десятков эталонных фигур и умозрительно сравнивать их с котировками нескольких акций очень сложно. Кроме того, в описанном методе не предусмотрена возможность совершения сделки в системе электронной биржевой торговли. (А.Эрлих «Технический анализ товарных и финансовых рынков» Прикладное пособие. Первое издание. М., 1996; с.52-63, 68-93).
Наиболее близким аналогом к заявляемому изобретению является способ управления ведением сделки в системе электронной биржевой торговли, включающий получение от участника торгов сигналов, содержащих данные о перечне показателей состояния биржевого рынка, включаемых участником торгов в технический биржевой индикатор, в качестве которых используют наибольшие, наименьшие значения цен выбранных акций, цену первой и последней сделки по продаже/покупке этих акций и объемы торгов данными акциями за заданное участником торгов время представления данных, сбор ретроспективных значений показателей состояния биржевого рынка по эталонным техническим биржевым индикаторам в течение заданного участником торгов интервала времени, данные по которым заносят в память автоматизированной вычислительной системы, сбор текущих значений показателей состояния биржевого рынка в течение заданного участником торгов интервала времени с последующим формированием текущих технических биржевых индикаторов, данные по которым заносят в память автоматизированной вычислительной системы, сравнительный анализ текущих технических биржевых индикаторов с эталонными, с последующим направлением участнику торгов сигнала, содержащего данные о результатах проведенного сравнительного анализа, на основании которых он принимает решение о совершении сделки и выставляет ордер на покупку или продажу выбранных акций путем направления соответствующего сигнала на терминал биржевого брокера (Стив Нисон «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков. Современное руководство по древней инвестиционной методике Востока», М., «Диаграмма», 2000 г., с.21-185).
Согласно известному способу участник торгов заказывает серверу-провайдеру вид требуемой ему информации, и получает ее посредством интерактивного интерфейса.
Известный способ предусматривает проведение оператором сервера-провайдера сравнительного анализа текущих и эталонных технических биржевых индикаторов - котировок конкретной акции а режиме реального времени, сформированных в виде, так называемых, «японских свечей» - конфигураций в виде утолщенной середины с двумя штрихами в верхней и нижней части тела свечи, которые графически представляют цены открытия - первой сделки, осуществленной на рынке по продаже/покупке каких-либо акций за заданное участником торгов время представления данных, цены закрытия - последней сделки за это время, а также наибольшую и наименьшую цену, по которым были заключены сделки в это время. Так, например, на «растущем рынке» - то есть биржевой ситуации, когда котировки акции некоторое время растут в цене, крайней точке верхнего штриха соответствует наибольшая цена сделки, нижней точке нижнего штриха - наименьшая цена сделки. Верхней точке утолщенной части соответствует последняя цена сделки, совершенной в анализируемый временной период, нижней части - цена первой сделки.
Исторический опыт использования технического анализа в виде комбинаций свечей позволяет пользователям выделять из множества разнообразных комбинаций свечей те комбинации, которые соответствуют характерным состояниям рынка - всевозможным значимым событиям в ходе торгов. К таким событиям относятся, например, «смена биржевого тренда» - состояние рынка, когда котировки акции в течение некоторого времени растут («растущий тренд») или падают («падающий тренд»); или так называемый «пробой уровней поддержки» - ситуация, когда котировки опускаются или поднимаются относительно уровня поддержки - постоянного уровня, имевшего место до этого события.
Таким образом, комбинации свечей, сложившиеся за определенный промежуток времени вблизи описанных выше характерных состояний рынка, представляют собой зрительные аналогии зрительных же образов, которые имели место в прошлом при смене трендов или пробое уровней поддержки.
Эти повторяющиеся и воспроизводимые комбинации получили свое собственное имя, например «восходящая звезда», «падающий молот» и т.д. и стали эталонными. При появлении подобных фигур операторы дают рекомендации участникам рынка о покупке или продаже той акции, для которой имела место та или иная фигура. Все предсказания, на которых участники торгов строят свои стратегии игры, основываются именно на этих представлениях. В этом, собственно, и состоит роль индикаторов технического анализа как предсказателей будущих тенденций.
Анализ множества ситуаций по заключению сделок в соответствии с известным способом позволяет выявить его существенные недостатки, вызванные следующими обстоятельствами:
- число всевозможных конфигураций технических биржевых индикаторов, рекомендуемых в настоящее время к использованию в системе биржевой торговли, за почти столетнюю историю их применения достигло достаточно большого значения. Возникают ситуации, когда бывает необходимо в течение, например, одной минуты сопоставить между собой текущую фигуру для конкретной акции с пятьюдесятью - шестьюдесятью эталонными фигурами. Визуальное сравнение множества эталонных фигур с текущими фигурами, меняющимися каждую минуту не то, что затруднительно, а принципиально невозможно для ограниченных возможностей человека. Таким образом, оператор рынка физически не может проводить сравнительный анализ в отношении хода торгов по нескольким акциям, ограничивая тем самым игровые возможности участников торгов;
- рекомендации оператора рынка участнику торгов о возможности выставления ордера на покупку и/или продажу соответствующих акций по результатам сравнительного анализа подобных технических биржевых индикаторов зависят от субъективной, а не количественной оценки оператора рынка, его игрового опыта и интуиции, что зачастую приводит к снижению эффективности сделок, заключенный с учетом подобных рекомендаций;
- следует особо отметить, что использование в качестве показателей состояния биржевого рынка включаемых в технический биржевой индикатор только цен акций и объемов торгов данными акциями существенно снижают адекватность принятия решения участником торгов действительной игровой ситуации.
Отмеченные выше недостатки в целом делают известный способ малоэффективным.
Сущность изобретения
Заявляемое изобретение направлено на разработку высокоэффективного способа управления ведения сделки в системе электронной биржевой торговли, позволяющего оптимизировать и упростить процесс заключения сделки.
Отмеченный выше технический результат достигается тем, что в способе управления ведением сделки в системе электронной биржевой торговли, включающий получение от участника торгов сигналов, содержащих данные о перечне показателей состояния биржевого рынка, включаемых участником торгов в технический биржевой индикатор, в качестве которых используют наибольшие, наименьшие значения цен выбранных акций, цену первой и последней сделки по продаже/покупке этих акций и объемы торгов данными акциями за заданное участником торгов время представления данных, сбор ретроспективных значений показателей состояния биржевого рынка по эталонным техническим биржевым индикаторам в течение заданного участником торгов интервала времени, данные по которым заносят в память автоматизированной вычислительной системы, сбор текущих значений показателей состояния биржевого рынка в течение заданного участником торгов интервала времени с последующим формированием текущих технических биржевых индикаторов, данные по которым заносят в память автоматизированной вычислительной системы, сравнительный анализ текущих технических биржевых индикаторов с эталонными, с последующим направлением участнику торгов сигнала, содержащего данные о результатах проведенного сравнительного анализа, на основании которых он принимает решение о совершении сделки и выставляет ордер на покупку или продажу выбранных акций путем направления соответствующего сигнала на терминал биржевого брокера, согласно заявляемому изобретению в составе получаемых от участника торгов сигналов получают сигнал, содержащий данные о дополнительных показателях состояния биржевого рынка, включаемых участником торгов в технический биржевой индикатор, в качестве которых используют первые и вторые производные от цен акций и/или объемов торгов этими акциями, и/или ценовые спрэды, и/или их первые и вторые производные, а результаты сравнительного анализа представляют в виде числового значения степени похожести текущих технических биржевых индикаторов с эталонными, для определения которого в составе получаемых от участника торгов сигналов получают сигнал, содержащий данные о виде сопоставляемых значений показателей состояния биржевого рынка, включенных в технический биржевой индикатор, в качестве которого используют среднее, или наибольшее, или наименьшее значение соответствующего показателя, рассчитывают разность между значением каждого показателя состояния биржевого рынка и его сопоставляемым значением для текущего и эталонного технических биржевых индикаторов, полученные величины последовательно перемножают, суммируют и нормируют с получением числового значения, принадлежащего диапазону (-1 - +1), после чего участнику торгов направляют сигнал, содержащий данные о полученном числовом значении степени похожести текущих технических биржевых индикаторов с эталонными, при этом значения, находящиеся в интервале (-1 - -0,2) и (+0,2 - +1), оценивают как свидетельствующие о целесообразности выставления ордера на покупку или продажу выбранных акций.
Сущность заявляемого способа состоит в следующем.
Представление результатов сравнительного анализа в виде числового значения степени похожести текущих технических биржевых индикаторов с эталонными, определенного заявляемым образом, максимально упрощает и облегчает процесс принятия решения о совершения сделки для участника торгов, исключая при этом возможный субъективизм рекомендаций третьих лиц.
Текущий биржевой индикатор и эталонный сравнивают за одинаковый интервал времени и результаты сравнения представляют в виде чисел, лежащих в диапазоне +1 - -1. Поэтому можно говорить о степени приближения складывающейся биржевой ситуации, отраженной в виде технического биржевого индикатора, с эталонной ситуацией. Полное совпадение отвечает значению +1, полное несовпадение отвечает значению 0. Значение -1 соответствует ситуации в точности обратной той, которую описывает данная эталонная фигура. Например, если эталонная фигура описывает смену падающего тренда на растущий, то -1 значит, что растущий тренд меняется на падающий.
Заявляемые интервалы значений степени похожести текущих технических биржевых индикаторов с эталонными - (-1 - -0,2) и (+0,2 - +1), свидетельствующие о целесообразности выставления ордера на покупку или продажу, получены экспериментально, в результате технического анализа множества ситуаций на рынке, имевших место ранее.
Кроме того, включение в анализируемую ситуацию ранее не учитываемых показателей состояния биржевого рынка, таких как первые и вторые производные от цен акций и/или объемов торгов этими акциями, и/или ценовые спрэды, представляющие собой разницу между наибольшим и наименьшим значением цен, и/или их первые и вторые производные, помогает более полно учесть особенности анализируемой биржевой ситуации, позволяет существенно повысить адекватность принятого участником торгов решения о продаже или покупке данных акций.
Заявляемый способ может быть реализован на стандартном компьютерном оборудовании, при этом в качестве клиентской части может быть использован обычный персональный компьютер с установленным на нем средством просмотра Интернет ресурсов (Internet Explorer 5.x, Netscape Navigator 4.7) и имеющем интерфейс для общения и поставки информации.
В рамках заявляемых диапазонов значений степени похожести текущих технических биржевых индикаторов с эталонными участник торгов по своему усмотрению может задать оператору выбранное им самим минимальное значение степени похожести, ниже которого результаты проведенного сравнительного анализа ему направляться не будут (так называемый «уровень отсечения информации»).
Ниже приведены примеры, подтверждающие возможность осуществления заявляемого изобретения с получением указанного выше технического результата.
Пример 1
Расчетное событие имело место на бирже NASDAQ, Нью-Йорк, 13.10.2002 г. в интервале времени торгов: 9 часов 30 минут - 10 часов 21 минута.
Взаимодействие участника торгов с оператором рынка происходит через глобальную сеть Интернет, причем роль пользовательского интерфейса выполняет ресурс, загружаемый с сайта оператора рынка и отображаемый через средство просмотра (Internet Explorer 5.x, Netscape Navigator 4.7), установленное на компьютере участника торгов, подключенного к сети Интернет.
В 9 часов 30 мин участник торгов со своего персонального компьютера через сеть Интернет вышел на сайт оператора рынка и передал оператору рынка следующее задание:
- наименование интересующих акций - акции CISCO, INTC, DELL и MSFT;
- заданные показатели состояния биржевого рынка - четыре ценовых параметра: цены первой и последней сделки по продаже/покупке этих акций, наибольшие, наименьшие значения цен, а также объемы торгов данными акциями, их первые и вторые производные; кроме того, в расчет должны быть включены: спрэд - наибольшая - наименьшая цена, спрэд - цена первой - цена последней сделки, их первые и вторые производные;
- время представления данных - 1 минута;
- временной интервал сбора данных - 6 минут;
- вид сопоставляемых значений показателей - средние значения;
- уровень отсечения - 0,3.
На основании полученного задания оператор рынка в течение каждой последующей минуты проводит сбор показателей состояния биржевого рынка по каждой из четырех выбранных акций за заданный ретроспективный интервал времени - 6 минут. Для каждой выбранной акции формируются соответствующие массивы текущих технических биржевых индикаторов, данные по которым заносят в память автоматизированной вычислительной системы. Сформированные массивы сравнивают с эталонными из предварительно сформированной и занесенной в память автоматизированной вычислительной системы вспомогательной базы данных. Сравнение проводят путем расчета числового значения степени похожести текущего технического биржевого индикатора с эталонными.
Таким образом, каждую минуту для каждой из четырех акций производился расчет степени похожести текущего технического биржевого индикатора с каждым эталонным из вспомогательной базы данных. Причем, поскольку участник торгов задал уровень отсечения получаемой информации (или иными словами - минимальное значение степени похожести, ниже которого результаты проведенного сравнительного анализа ему направляться не будут), равный 0.3, расчет степени похожести производился каждую последующую минуту до тех пор, пока в 10 час 21 мин для акций MSFT не было получено значение степени похожести, равное 0,334, превышающее установленный участником торгов минимум.
Таким образом, в 10 часов 21 минуту времени Нью-Йорка котировка для акций MSFT оказалась близка к эталону «Доджи в позиции звездный разворот» со степенью похожести 0,334.
Последовательность расчета числового значения степени похожести акций MSFT с эталоном «Доджи в позиции звездный разворот» приведена ниже.
| Таблица 1 | |||||
| Время, (час:мин) | Акции MSFT | ||||
| Наименьшие значения цен, $ | Наибольшие значения цен, $ | Цена первой сделки, $ | Цена последней сделки, $ | Объемы торгов, шт. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1-ая минута (10:16) | 59,345 | 59,64 | 59,64 | 59,4 | 181800 |
| 2-ая минута (10:17) | 59,45 | 59,7 | 59,7 | 59,62 | 205800 |
| 3-ья минута (10:18) | 59,67 | 59,8 | 59,75 | 59,76 | 164600 |
| 4-ая минута (10:19) | 59,71 | 59,77 | 59,77 | 59,76 | 74400 |
| 5-ая минута (10:20) | 59,69 | 59,77 | 59,709 | 59,77 | 60200 |
| 6-ая минута (10:21) | 59,65 | 59,73 | 59,68 | 59,71 | 52400 |
В таблице 1 приведены последовательно за каждую из учетных минут 6-минутного интервала в ретроспективе значения заданных показателей по акциям фирмы «Майкрософт» - MSFT.
| Таблица 2 | |||||
| Время | Эталон «Доджи в позиции звездный разворот». | ||||
| Наименьшие значения цен, $ | Наибольшие значения цен,$ | Цена первой сделки, $ | Цена последней сделки, $ | Объемы торгов, шт. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1-ая минута | 29,6296 | 33,3333 | 5,5556 | 9,2593 | 1200 |
| 2-ая минута | 49,0741 | 52,3148 | 24,537 | 28,2407 | 1600 |
| 3-ья минута | 63,8889 | 71,7593 | 46,7593 | 46,7593 | 800 |
| 4-ая минута | 69,9074 | 79,1667 | 66,6667 | 75,463 | 1400 |
| 5-ая минута | 47,2222 | 68,0556 | 47,2222 | 67,5926 | 2000 |
| 6-ая минута | 28,2407 | 52,3148 | 24,537 | 48,6111 | 2400 |
В таблице 2 приведены аналогичные данные для эталона «Доджи в позиции звездный разворот».
Далее для акций MSFT и эталона рассчитывают значения спрэда - наибольшая - наименьшая цена, спрэда - цена первой - цена последней сделки, их первые и вторые производные, а также значения первых и вторых производных от величин соответствующих объемов торгов.
| Таблица 3 | ||||||
| 1-ая минута | 2-ая минута | 3-ья минута | 4-ая минута | 5-ая минута | 6-ая минута | Время |
| 3,7037 | 3,2407 | 7,8704 | 9,2593 | 20,8334 | 24,0741 | Эталон |
| 0,295 | 0,25 | 0,13 | 0,06 | 0,08 | 0,08 | Акция |
В таблице 3 приведены значения спрэда наибольшая цена - наименьшая цена для эталона и акций MSFT в каждую из учетных минут.
| Таблица 4 | ||||||
| 1-ая минута | 2-ая минута | 3-ья минута | 4-ая минута | 5-ая минута | 6-ая минута | Время |
| -3,7037 | -3,7037 | 0 | -8,7963 | -20,3704 | -24,0741 | Эталон |
| 0,24 | 0,08 | 0,05 | 0,01 | -0,061 | -0,03 | Акция |
В таблице 4 приведены значения спрэда цена первой сделки - цена последней сделки для эталона и акций MSFT в каждую из учетных минут.
| Таблица 5 | |||||
| -0,463 | 4,6297 | 1,3889 | 11,5741 | 3,2407 | Эталон |
| -0,045 | -0,12 | -0,07 | 0,02 | 0 | Акция |
В таблице 5 приведены значения первых производных для величин спрэда наибольшая цена - наименьшая цена для эталона и акций MSFT.
| Таблица 6 | |||||
| 0 | 3,7037 | -8,7963 | -11,5741 | -3,7037 | Эталон |
| -0,16 | -0,03 | -0,04 | -0,071 | 0,031 | Акция |
В таблице 6 приведены значения первых производных для величин спрэда цена первой сделки - цена последней сделки для эталона и акций MSFT.
| Таблица 7 | ||||
| 5,0927 | -3,2408 | 10,1852 | -8,3334 | Эталон |
| -0,075 | 0,05 | 0,09 | -0,02 | Акция |
В таблице 7 приведены значения вторых производных для спрэда наибольшая цена - наименьшая цена для эталона и акций MSFT.
| Таблица 8 | ||||
| 3,7037 | -12,5 | -2,7778 | 7,8704 | Эталон |
| 0,13 | -0,01 | -0,031 | 0,102 | Акция |
В таблице 8 приведены значения вторых производных для спрэда цена первой сделки - цена последней сделки для эталона и акций MSFT.
| Таблица 9 | |||||
| 400 | -800 | 600 | 600 | 400 | Эталон |
| 24000 | -41200 | -90200 | -14200 | -7800 | Акция |
В таблице 9 приведены значения первых производных от объемов торгов для эталона и акций MSFT.
| Таблица 10 | ||||
| -1200 | 1400 | 0 | -200 | Эталон |
| -65200 | -49000 | 76000 | 6400 | Акция |
В таблице 10 приведены значения вторых производных от объемов торгов для эталона и акций MSFT, соответственно.
Поскольку участником торгов для сопоставления значений показателей состояния биржевого рынка были выбраны их средние значения, производят расчеты разности между величиной соответствующего показателя и его средним значением соответственно для эталона и акций MSFT (Таблицы 11-20).
| Таблица 11 | |||||
| 1-ая минута | 2-ая минута | 3-ья минута | 4-ая минута | 5-ая минута | 6-ая минута |
| -26,1575 | -7,17595 | 12,26855 | 19,67595 | 8,56485 | -7,17595 |
| -30,324 | -11,3426 | 10,87967 | 30,78707 | 11,34257 | -11,3426 |
| -36,7284 | -17,747 | 0,771633 | 29,47533 | 21,60493 | 2,623433 |
| -18,3642 | 1,080283 | 15,89508 | 21,91358 | -0,77162 | -19,7531 |
В таблице 11 приведены рассчитанные значения указанной разности для котировок эталона.
| Таблица 12 | |||||
| 1-ая минута | 2-ая минута | 3-ья минута | 4-ая минута | 5-ая минута | 6-ая минута |
| -0,095 | -0,035 | 0,065 | 0,035 | 0,035 | 59,79817 |
| -0,06817 | -0,00817 | 0,041833 | 0,061833 | 0,061833 | -0,02817 |
| -0,26 | -0,04 | 0,04 | 96,48837 | 96,49837 | 96,43837 |
| 77,70922 | 77,81422 | 78,03422 | 78,07422 | 78,05422 | 78,01422 |
В таблице 12 приведены рассчитанные значения указанной разности для котировок акций MSFT.
| Таблица 13 | ||||||
| 1566,667 | -366,667 | 33,33333 | -766,667 | -166,667 | 433,3333 | Эталон |
| 123200 | 58600 | 82600 | 41400 | -48800 | -63000 | Акция |
В таблице 13 приведены рассчитанные значения указанной разности для объемов торгов для эталона и акций MSFT, соответственно.
| Таблица 14 | |||||
| 160 | -1040 | 360 | 360 | 160 | Эталон |
| 49880 | -15320 | -64320 | 11680 | 18080 | Акция |
В таблице 14 приведены рассчитанные значения указанной разности для первых производных от объемов торгов для эталона и акций MSFT.
| Таблица 15 | ||||
| 2600 | -1400 | 0 | 6400 | Эталон |
| -57250 | -41050 | 83950 | 6400 | Акция |
В таблице 15 приведены рассчитанные значения указанной разности для вторых производных от объемов торгов для эталона и акций MSFT.
| Таблица 16 | ||||||
| -7,79323 | -8,25623 | -3,62653 | -2,23763 | 9,336467 | 12,57717 | Эталон |
| 0,145833 | 0,100833 | -0,01917 | -0,08917 | -0,06917 | -0,06917 | Акция |
В таблице 16 приведены рассчитанные значения указанной разности для спрэда наибольшая цена - наименьшая цена для эталона и акций MSFT.
| Таблица 17 | |||||
| -4,53708 | 0,55562 | -2,68518 | 7,50002 | -0,83338 | Эталон |
| -0,002 | -0,077 | -0,027 | 0,063 | 0,043 | Акция |
В таблице 17 приведены рассчитанные значения указанной разности для первых производных спрэда наибольшая цена - наименьшая цена для эталона и акций MSFT.
| Таблица 18 | ||||
| 4,166775 | -4,16672 | 9,259275 | -9,25932 | Эталон |
| -0,08625 | 0,03875 | 0,07875 | -0,03125 | Акция |
В таблице 18 приведены рассчитанные значения указанной разности для вторых производных спрэда наибольшая цена - наименьшая цена для эталона и акций MSFT.
| Таблица 19 | ||||||
| 3,9856 | -1,2546 | -2,1415 | 1,41567 | 1,001414 | 2,6578 | Эталон |
| -0,08765 | 0,004352 | 2,87895 | 1,56729 | 1,71489 | 2,2345 | Акция |
В таблице 19 приведены рассчитанные значения указанной разности для спрэда цена первой сделки - цена последней сделки для эталона и акций MSFT.
| Таблица 20 | |||||
| 4,07408 | 7,77778 | -4,72222 | -7,50002 | 0,37038 | Эталон |
| -0,106 | 0,024 | 0,014 | -0,017 | 0,085 | Акция |
В таблице 20 приведены рассчитанные значения указанной разности для первых производных спрэда цена первой сделки - цена последней сделки для эталона и акций MSFT.
| Таблица 21 | ||||
| 3,7037 | -12,5 | -2,7778 | 7,8704 | Эталон |
| 0,13 | -0,01 | -0,031 | 0,102 | Акция |
В таблице 21 приведены рассчитанные значения указанной разности для вторых производных спрэда цена первой сделки - цена последней сделки для эталона и акций MSFT.
После этого рассчитывают произведения разностей по каждой из позиции - для цен акций и эталона, объемов торгов для акций и эталона, их первых и вторых производных, спрэдов акций и эталона, их первых и вторых производных. Полученные результаты суммируют и нормируют.
| Таблица 22 | |||||
| 1198,885 | 199,2465 | -90,8781 | 0 | -273,6 | 192,6879 |
| 1853,135 | 477,8617 | -216,586 | 0 | -220,551 | 477,8617 |
| 2431,554 | 838,0526 | -22,1487 | 0 | -170,039 | -70,4442 |
| 739,6702 | -22,5059 | -95,6646 | 0 | 17,50428 | 823,0472 |
В таблице 22 приведены значения произведений разностей для цен акций MSFT и эталона.
| Таблица 23 | |||||
| -21486667 | 2753333 | -31740000 | 8133333 | -27300000 | -59000000 |
В таблице 23 приведены значения произведений разностей для объемов торгов акций MSFT и эталона.
| Таблица 24 | ||||
| 7980800 | 15932800 | -23155200 | 4204800 | 2892800 |
В таблице 24 приведены значения произведений разностей первых производных от объемов торгов акций MSFT и эталона.
| Таблица 25 | |||
| -148850000 | 57470000 | 0 | 40960000 |
В таблице 25 приведены значения произведений разностей вторых производных от объемов торгов акций MSFT и эталона.
| Таблица 26 | |||||
| 1,092592 | 0,810175 | 1,023152 | 0,555558 | 1,666672 | 1,925928 |
В таблице 26 приведены значения произведений разностей спрэда наибольшая цена - наименьшая цена для акций MSFT и эталона.
| Таблица 27 | ||||
| 0,020835 | -0,55556 | -0,09722 | 0,231482 | 0 |
В таблице 27 приведены значения произведений разностей первых производных спрэда наибольшая цена - наименьшая цена для акций MSFT и эталона.
| Таблица 28 | |||
| -0,38195 | -0,16204 | 0,916668 | 0,166668 |
В таблице 28 приведены значения произведений разностей вторых производных спрэда наибольшая цена - наименьшая цена для акций MSFT и эталона.
| Таблица 29 | |||||
| 0,4213 | 0,005672 | 2,238761 | 3,76 | 0,0378231 | -1,45326 |
В таблице 29 приведены значения произведений разностей спрэда цена первой сделки - цена последней сделки для эталона и акций MSFT.
| Таблица 30 | |||||
| 1,23245 | 0,98731 | 0,007651 | 0,45312 | 3,22904 | 0,160987 |
В таблице 30 приведены значения произведений разностей первых производных спрэда цена первой сделки - цена последней сделки для эталона и акций MSFT.
| Таблица 31 | |||
| 0,481481 | 0,125 | 0,086112 | 0,802781 |
В таблице 31 приведены значения произведений разностей вторых производных спрэда цена первой сделки - цена последней сделки для эталона и акций MSFT.
В результате последующего сложения величин, приведенных в Таблицах 22-31 и нормирования полученного результата было получено искомое значение степени похожести текущего технического биржевого индикатора с эталонным 0,334
Таким образом, в 10 часов 21 минуту времени Нью-Йорка котировка для акций MSFT оказалась близка к эталону «Доджи в позиции звездный разворот» со степенью похожести 0,334. Полученный результат свидетельствует о возможности выставления ордера на покупку данных акций.
В 10 часов 22 минуты участнику торгов был транслирован сигнал, что для акций MSFT степень похожести на эталон «Доджи в позиции звездный разворот» составляет 0,334. Получив информацию, участник торгов принял решение о покупке акций и выставил ордер на покупку путем направления соответствующего сигнала на терминал биржевого брокера.
Пример 2
Исходные данные аналогичны описанным в Примере 1 за исключением заданного участником торгов условия о выборе в качестве сопоставляемых значений показателей состояния биржевого рынка - их наибольших значений.
Проведя аналогичные приведенным в Примере 1 расчеты, оператор рынка получил значение степени похожести текущего технического биржевого индикатора с эталонным, равное 0,321.
Участнику торгов был транслирован сигнал, что для акций фирмы MSFT степень похожести на эталон «Доджи в позиции звездный разворот» составляет 0,321. Получив информацию, участник торгов принял решение о покупке акций и выставил ордер на покупку путем направления соответствующего сигнала на терминал биржевого брокера.
Пример 3
Расчетное событие имело место на бирже NASDAQ, Нью-Йорк, 05.04.2002 г. в интервале времени торгов: 9 часов 30 минут - 9 часов 37 минута.
Взаимодействие участника торгов с оператором рынка происходит через глобальную сеть Интернет, причем роль пользовательского интерфейса выполняет ресурс, загружаемый с сайта оператора рынка и отображаемый через средство просмотра (Internet Explorer 5.x, Netscape Navigator 4.7), установленное на компьютере участника торгов, подключенного к сети Интернет.
В 9 часов 30 мин. участник торгов со своего персонального компьютера через сеть Интернет вышел на сайт оператора рынка и передал оператору рынка следующее задание:
- наименование интересующих акций - акции EBAY, KLAK, MSFT и NVDA;
- заданные показатели состояния биржевого рынка - четыре ценовых параметра: цены первой и последней сделки по продаже/покупке этих акций, наибольшие, наименьшие значения цен, а также объемы торгов данными акциями, их первые и вторые производные; кроме того, в расчет должны быть включены: спрэд - наибольшая - наименьшая цена;
- время представления данных - 1 минута;
- временной интервал сбора данных - 6 минут;
- вид сопоставляемых значений показателей - средние значения;
- уровень отсечения - 0,4.
На основании полученного задания оператор рынка в течение каждой последующей минуты проводит сбор показателей состояния биржевого рынка по каждой из четырех выбранных акций за заданный ретроспективный интервал времени - 6 минут. Для каждой выбранной акции формируются соответствующие массивы текущих технических биржевых индикаторов, данные по которым заносят в память автоматизированной вычислительной системы. Сформированные массивы сравнивают с эталонными из предварительно сформированной и занесенной в память автоматизированной вычислительной системы вспомогательной базы данных. Сравнение проводят путем расчета числового значения степени похожести текущего технического биржевого индикатора с эталонными.
Таким образом, каждую минуту для каждой из четырех акций производился расчет степени похожести текущего технического биржевого индикатора с каждым эталонным из вспомогательной базы данных. Причем, поскольку участник торгов задал уровень отсечения получаемой информации (или иными словами - минимальное значение степени похожести, ниже которого результаты проведенного сравнительного анализа ему направляться не будут), равный 0.4, расчет степени похожести производился каждую последующую минуту до тех пор, пока в 9 час 37 мин для акций фирм EBAY и KLAK не были получены значения степеней похожести с эталонами превышающие установленный участником торгов минимум.
Таким образом, в 9 часов 37 минут времени Нью-Йорка котировка для акций EBAY оказалась близка к эталону "Тройной гэп на свечах" со степенью похожести 0,421 и к эталону Додж в харами позиции со степенью похожести 0,409, а котировка для акций KLAK оказалась близка к эталону "Проникающая линия в щипцах" со степенью похожести 0,4513.
Последовательность расчета числового значения степени похожести акций KLAK к эталону "Проникающая линия в щипцах" приведена ниже.
| Таблица 1 | |||||
| Время, (час:мин) | Акции KLAK | ||||
| Наименьшие значения цен, $ | Наибольшие значения цен, $ | Цена первой сделки, $ | Цена последней сделки, $ | Объемы торгов, шт. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1-ая минута (9:32) | 67,079 | 67,3 | 67,18 | 67,091 | 90600 |
| 2-ая минута (9:33) | 66,86 | 67,25 | 67,25 | 66,87 | 122600 |
| 3-ья минута (9:34) | 66,72 | 66,89 | 66,88 | 66,732 | 68600 |
| 4-ая минута (9:35) | 66,71 | 67,15 | 66,73 | 66,896 | 81900 |
| 5-ая минута (9:36) | 66,84 | 67,13 | 66,878 | 67,09 | 57800 |
| 6-ая минута (9:37) | 67,05 | 67,18 | 67,1 | 67,179 | 69500 |
В таблице 1 приведены последовательно за каждую из учетных минут 6-минутного интервала в ретроспективе значения заданных показателей по акциям фирмы KLAK.
| Таблица 2 | |||||
| Время | Эталон «Проникающая линия в щипцах» | ||||
| Наименьшие значения цен, $ | Наибольшие значения цен, $ | Цена первой сделки, $ | Цена последней сделки, $ | Объемы торгов, шт. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1-ая минута | 61,8605 | 93,4884 | 89,3023 | 89,3023 | 40800 |
| 2-ая минута | 39,0698 | 71,1628 | 67,4419 | 43,7209 | 20300 |
| 3-ья минута | 8,3721 | 45,5814 | 45,5814 | 12,5581 | 20000 |
| 4-ая минута | 7,907 | 40,9302 | 7,907 | 36,2791 | 50000 |
| 5-ая минута | 30,2326 | 63,2558 | 34,8837 | 59,0698 | 50900 |
| 6-ая минута | 53,0233 | 93,9535 | 57,2093 | 85,1163 | 41400 |
В таблице 2 приведены аналогичные данные для эталона «Проникающая линия в щипцах».
Далее для акций KLAK и эталона рассчитывают значения спрэда - наибольшая - наименьшая цена, а также значения первых и вторых производных от величин соответствующих цен и объемов торгов.
| Таблица 3 | ||||||
| 1-ая минута | 2-ая минута | 3-ья минута | 4-ая минута | 5-ая минута | 6-ая минута | Время |
| 31,6279 | 32,093 | 37,2093 | 33,0232 | 33,0232 | 40,9302 | Эталон |
| 0,221 | 0,39 | 0,17 | 0,44 | 0,29 | 0,13 | Акция |
В таблице 3 приведены значения спрэда наибольшая цена - наименьшая цена для эталона и акций KLAK в каждую из учетных минут.
| Таблица 4 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| -22,7907 | -22,3256 | -21,8604 | -45,5814 | -20500 |
| -30,6977 | -25,5814 | -21,8605 | -31,1628 | -300 |
| -0,4651 | -4,6512 | -37,6744 | 23,721 | 30000 |
| 22,3256 | 22,3256 | 26,9767 | 22,7907 | 900 |
| 22,7907 | 30,6977 | 22,3256 | 26,0465 | -9500 |
В таблице 4 показаны значения первых производных от соответствующих цен и объемов торгов для эталона из таблицы 2.
| Таблица 5 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| -7,907 | -3,2558 | -0,0001 | 14,4186 | 20200 |
| 30,2326 | 20,9302 | -15,8139 | 54,8838 | 30300 |
| 22,7907 | 26,9768 | 64,6511 | -0,9303 | -29100 |
| 0,4651 | 8,3721 | -4,6511 | 3,2558 | -10400 |
В таблице 5 показаны значения вторых производных от соответствующих цен и объемов торгов для эталона.
| Таблица 6 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 0,781 | -0,05 | 0,07 | -0,221 | 32000 |
| -0,14 | 0,64 | 0,63 | -0,359 | -54000 |
| -0,01 | -0,74 | -0,015 | -0,195 | 13300 |
| -0,13 | -0,02 | 0,148 | -0,001 | -24100 |
| -0,79 | 0,05 | -0,778 | 0,088 | 11700 |
В таблице 6 показаны значения первых производных от соответствующих цен и объемов торгов для акции KLAK из таблицы 1.
| Таблица 7 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| -0,921 | 0,69 | 0,56 | -0,138 | -86000 |
| 0,13 | -1,38 | -0,645 | 0,164 | 67300 |
| -0,12 | 0,72 | 0,163 | 0,194 | -37400 |
| -0,66 | 0,07 | -0,926 | 0,089 | 35800 |
В таблице 7 показаны значения вторых производных от соответствующих цен и объемов торгов для акций KLAK.
Поскольку участником торгов для сопоставления значений показателей состояния биржевого рынка были выбраны их наименьшие значения, производят расчеты разности между величиной соответствующего показателя и его наименьшим значением соответственно для